1Una situación de todos los días
Paula y Diego deben $ 300.000 cada uno en la tarjeta, con la misma tasa. Paula paga $ 25.000 por mes: «es poquito, no me pesa». Diego hace un esfuerzo y paga $ 60.000 por mes.
Paula se siente aliviada. Pero mes a mes casi toda su cuota se va en intereses, y la deuda apenas baja. Cuando por fin la termina de pagar, devolvió muchísimo más de lo que había gastado.
¿Cuánto más? Eso es el costo de la deuda.
2La idea, en pocas palabras
Cuando pagás una deuda en cuotas, cada mes se calcula interés sobre lo que todavía debés. La cuota paga primero ese interés, y solo lo que sobra baja la deuda. Si la cuota es chica comparada con el interés, la deuda baja muy despacio. Y si ni siquiera alcanza para cubrirlo, la deuda crece: es el «efecto bola de nieve», el interés compuesto jugando en tu contra.
Un ejemplo con números inventados: una deuda de $ 300.000 con una tasa hipotética del 90 % anual (7,5 % por mes).
| Cuota mensual | Tarda | Devuelve | Intereses |
|---|---|---|---|
| $ 25.000 | 32 meses | $ 796.085 | $ 496.085 |
| $ 40.000 | 12 meses | $ 457.585 | $ 157.585 |
| $ 60.000 | 7 meses | $ 390.475 | $ 90.475 |
El libro distingue dos tipos de deuda. La deuda mala (consuntiva) financia consumo que se gasta en el presente: salidas, ropa o vacaciones en cuotas. La deuda buena (productiva) financia algo que genera ingresos o aumenta tu capacidad de generarlos, y rinde más de lo que cuesta.
La pregunta clave es el spread: lo que rinde lo que financiás menos el costo financiero total (CFT) de la deuda. Si es positivo, la deuda suma; si es negativo, resta. Por eso el libro marca como destrucción de valor tener ahorros que rinden poco mientras se paga una deuda de tarjeta carísima. Antes de mover tus ahorros para cancelar una deuda, acordate de tu fondo de reserva.
El libro «El sistema de las tres dimensiones» lo desarrolla en el capítulo 3, secciones 3.3, «Anatomía de los pasivos: Deuda Mala (Consuntiva) vs. Deuda Buena (Productiva)», y 3.4, «La regla del apalancamiento: Análisis del Spread Neto». El efecto del interés sobre las deudas aparece en el capítulo 1, sección 1.6.
3Probalo vos
Poné el monto de la deuda, la tasa y la cuota que pagás. Vas a ver cuánto tardás, cuánto devolvés y cómo se compara con lo que rinde un ahorro.
Tardás en saldarla
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Intereses que pagás
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Total que devolvés
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Interés del primer mes
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De la primera cuota, va a intereses
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Spread: lo que rinde el ahorro − lo que cuesta la deuda
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Tocá o pasá el cursor sobre el gráfico para ver los valores de cada mes.
Aviso: esto es un ejemplo educativo con números hipotéticos. No es una recomendación ni una proyección de resultados. Para que sea simple, usa una tasa nominal anual dividida en 12 y una cuota fija, y no incluye comisiones, impuestos ni seguros. En la vida real, lo que cuenta es el costo financiero total (CFT) que informa la entidad antes de que aceptes la deuda.
4Para llevarte
La cuota chica alivia hoy, pero el interés cobra mañana.
Antes de financiar algo, preguntate cuánto vas a devolver en total y no solo cuánto vas a pagar por mes. El costo financiero total te muestra el precio real.