1Una situación de todos los días
Lucas y Julia tienen cada uno $ 1.000.000 para el largo plazo. Lucas lo pone todo en lo único que le contaron que anda bien. Julia lo reparte en tres canastas con funciones distintas: una para resguardo, otra para estabilidad y otra para crecimiento.
Pasa el tiempo y un mal momento golpea justo a una de las canastas. Lucas descubre que le pegó a todo su dinero. Julia siente el golpe, pero solo en una parte.
Nadie podía saber de antemano cuál canasta iba a ser. Julia no adivinó: armó el reparto para no depender de adivinar.
2La idea, en pocas palabras
La diversificación es repartir tu dinero de modo que un solo golpe no lo afecte todo. Ojo con una trampa común: diversificar no es «comprar muchas cosas». Diez cosas que se caen juntas son, en la práctica, una sola. Lo que importa es combinar partes que no reaccionan igual ante el mismo problema: cuando una sufre, otra amortigua.
El libro ordena ese reparto en tres tramos, según la función que cumple cada parte de tu dinero (lo que se llama asset allocation, o asignación de activos): liquidez y resguardo, para el día a día y los imprevistos; estabilidad y renta, para tener ingresos previsibles y cuidar el valor; y crecimiento, para hacer crecer el patrimonio a largo plazo. Cuánto va en cada tramo depende de tu horizonte de tiempo, tu capacidad y tu tolerancia al riesgo.
La idea también vale para tus ingresos. El libro cuenta el caso de quien invierte todo su excedente en más de lo mismo que ya le da el ingreso, como una propiedad más en la misma playa: así se multiplica el riesgo en lugar de repartirlo.
Un ejemplo con números inventados: $ 1.000.000, repartido 30 % / 30 % / 40 %, y un golpe hipotético del 30 % a una sola canasta.
| Si el golpe le llega a… | Con reparto | Todo en una |
|---|---|---|
| Canasta A | $ 90.000 | $ 300.000 |
| Canasta B | $ 90.000 | $ 300.000 |
| Canasta C | $ 120.000 | $ 300.000 |
El libro «El sistema de las tres dimensiones» lo desarrolla en el capítulo 8, sección 8.3, «Ensamblado de Carteras Seguras: Estrategias de Asset Allocation». Este minicurso no recomienda ningún instrumento en particular.
3Probalo vos
Elegí cómo repartís tu dinero entre tres canastas y cuánto cae la que recibe el golpe. Mirá cuánto perdés según cuál sea.
Si el golpe le llega a la canasta A
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Si el golpe le llega a la canasta B
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Si el golpe le llega a la canasta C
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Peor caso con tu reparto
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Peor caso con todo en una canasta
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Lo que evitás en el peor caso
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Tocá o pasá el cursor sobre las columnas para ver los valores.
Aviso: esto es un ejemplo educativo con números hipotéticos. No es una recomendación ni una proyección de resultados, y no se garantizan rendimientos. En la vida real no se puede saber qué parte se verá afectada ni cuánto, y un mismo problema puede golpear a varias a la vez. Las tres canastas son una simplificación del reparto en tramos que propone el libro.
4Para llevarte
No se trata de adivinar cuál se cae: se trata de que, caiga la que caiga, no pierdas todo.
Antes de repartir, mirá tu horizonte de tiempo y cuánto riesgo podés sostener sin perder el sueño. Un reparto sirve si lo podés mantener cuando las cosas se mueven.